OPEC最新月報(11月)：2024年全球原油需求量下修到1億403萬桶

石油輸出國家組織(OPEC)於11月13日公布最新石油市場月報，10月能源價格指數97.7，月增率2.4%。10月主要能源價格表現，澳洲煤炭每單位(boe)14美元，月增率5.3%；石油平均價格每桶74美元，月增率2.1%；美國天然氣每單位(boe)11.9美元，月增率-1.9%；歐洲天然氣每單位(boe)69.9美元，月增率9.6%。

附註：天然氣單位為boe(油當量)

11月的月報當中，將全球經濟2024年成長率上修到3.1%(+0.1%)，將美國2024年經濟成長率上修到2.7%(+0.2%)，將巴西2024年經濟成長率上修到2.9%(+0.4%)，將俄羅斯2024年經濟成長率上修到3.5%(+0.3%)，其他主要的經濟體則是沒有調整。

將全球經濟2025年成長率上修到3.0%(+0.1%)，將美國2025年經濟成長率上修到2.1%(+0.2%)，將中國2025年經濟成長率上修到4.7%(+0.1%)，將巴西2025年經濟成長率上修到2.1%(+0.2%)，將俄羅斯2025年經濟成長率上修到1.7%(+0.2%)，其他主要的經濟體則是沒有調整。

11月的月報當中，2024年第一季全球原油需求量下調到每日1億280萬桶(下修1萬桶)，第二季全球原油需求量下調到每日1億319萬桶(下修17萬桶)，預估第三季全球原油需求量會上升到每日1億454萬桶(下修19萬桶)；預估全球2024年原油需求量下調到每日1億403萬桶(下修11萬桶)，連續4個月下修，相較2023年1億221萬桶，增加182萬桶，成長1.78%。

相較4個月前(2024年7月)的預估值，2024年全球原油需求量下修每日43萬桶，全球前3大經濟體預估值調整情況分別為美國下修每日4萬桶、中國下修每日31萬桶，歐洲上修每日2萬桶。

11月的月報當中，全球非OPEC成員國，且非屬於OPEC+成員國的產油國2023年產量為每日5,184萬桶(沒調整)，當中美國產量每日2,097萬桶，占比40.5%。2024年第一季產量為5,258萬桶(沒調整)，當中美國產量為每日2,102萬桶，占比40.0%。2024年第二季產量為5,308萬桶(上修1萬桶)，當中美國產量為每日2,181萬桶，占比41.1%。2024年第三季產量預估為5,318萬桶(上修13萬桶)，當中美國產量為每日2,181萬桶，占比41.0%。2024年第四季產量預估為5,342萬桶(下修12萬桶)，當中美國產量為每日2,163萬桶，占比40.5%。預估2024年全年產量為每日5,307萬桶(沒調整)，當中美國產量為每日2,157萬桶，占比40.6%。

11月的月報當中，OPEC產油國10月產量為每日2,653.5萬桶，相較9月產量每日2,606.9萬桶，增加46.6萬桶。OPEC產油國2023年產量為每日2,702.1萬桶，相較2022年2,772.2萬桶，減少70.1萬桶。

10月OPEC主要產油國實際產量，沙烏地阿拉伯每日896.8萬桶(占比33.8%)，相較上月增加0.4萬桶；伊拉克每日406.8萬桶(占比15.3%)，相較上月減少6.6萬桶；伊朗每日325.9萬桶(占比12.3%)，相較上月減少6.8萬桶；阿聯每日295.5萬桶(占比11.1%)，相較上月減少0.2萬桶；科威特每日241.7萬桶(占比9.1%)，相較上月減少1.4萬桶。10月OPEC成員國當中變動最大的是利比亞，產量為每日109.6萬桶，相較9月產量增加每日55.6萬桶。

加入OPEC+的10個非OPEC成員國10月產量為每日1,380.3萬桶，相較9月產量每日1,405.5萬桶，減少25.1萬桶。這10個成員國當中產量最高的是俄羅斯，10月產量每日901萬桶(占比65.3%)，相較9月增加0.9萬桶。

整體OPEC+成員國2023年產量每日4,199.9萬桶，相較2022年每日4,291.5萬桶，減少91.6萬桶。2024年第一季產量為每日4,123.5萬桶，2024年第二季產量為每日4,093.5萬桶(較第一季減少30萬桶)，2024年第三季產量為每日4,060.8萬桶(較第二季減少32.9萬桶)，10月產量為4,033.8萬桶，相較9月增加21.5萬桶。

2024年全球原油需求量預估為每日1億403萬桶，非OPEC+產油國產量與OPEC+液化天然氣及非常規產量為每日6,140萬桶，以OPEC+於10月的產量每日4,033.8萬桶推估，全球原油需求大於供給每日約229.2萬桶(供不應求)。

圖資來源：OPEC