2.6兆元財務警訊：公教退撫基金破產年限提前六年

根據公務人員退休撫卹基金管理局於2025年6月9日公布的「退撫基金第9次精算報告書」，台灣公務人員及教育人員退撫基金(公教退撫基金)面臨嚴重的財務挑戰，最新精算結果顯示，兩類基金的用罄年限皆較前一次精算結果提前6年。這份以2023年12月31日為基準日的精算報告揭露，公教退撫基金的財務警訊，直接影響超過80萬名在職及已退休人員的退休經濟安全。

潛藏負債總額達2.6兆元，財務缺口持續擴大

公教退撫基金的潛藏負債總額高達新台幣2.6兆元。潛藏負債指的是政府未提存的精算負債，亦即政府未來或有給付責任。

具體來看，截至2023年底，公務人員退撫基金未提存的潛藏負債金額為1.27兆元(1,269,960百萬元)。教育人員退撫基金的未提存潛藏負債更高，達1.33兆元(1,329,725百萬元)。若將軍職人員(355.397億元)與政務人員(-0.30億元)的未提存精算負債合計，4類人員的總未提存精算負債合計約為2.96兆元。

本次精算結果顯示，公務人員在職人數為304,495人，領取給付的退休公務員及遺族有179,844人。教育人員在職人數為179,274人，領取給付的教師及遺族則有138,348人。公教人員總計受影響人數約為801,961人。

基金破產年限雙雙提前6年本次第9次精算報告結果顯示，公務及教育人員退撫基金都已短於30年的財務安全目標。

• 教育人員退撫基金：預計在2032年(民國121年)出現當年度收支失衡，並於2042年(民國131年)基金累積餘額轉為負數，即基金用罄破產。
• 公務人員退撫基金：預計在2033年(民國122年)出現當年度收支失衡，並於2045年(民國134年)基金累積餘額轉為負數。

與3年前的第8次精算結果相比，公務及教育人員的基金用罄年限皆提前了6年。第8次精算原結果顯示，公務人員及教育人員基金破產年限分別為2051年及2048年。即使將退撫新制上路因素納入計算後，上次報告預估的破產年限分別為2046年(公務)及2044年(教育)。最新的第9次精算結果，再次顯示破產年度又提前了。

破產加速的兩大主因

此次破產年限加速的主要原因有二：

1. 新制實施對舊制產生重大衝擊：自2023年7月起，新進的公務及教育人員改適用個人專戶制，不再加入舊制基金。這使得舊制基金的提撥收入(現金流入)銳減，導致舊制收支失衡及基金用罄年度顯著提前。此因素使公務人員基金提前4年破產，教育人員基金提前3年破產。
2. 提撥費率嚴重不足：目前公教人員退撫的提撥費率維持在15%。這遠低於精算後所需的「最適提撥率」。在攤提過去未提存負債的基礎下，公務人員基金的最適提撥率為41.47%，教育人員基金則高達51.99%。因為提撥費率長期不足，導致未提撥負債持續增加。此外，在職人員俸額增加率和已退人員退休給付增加率(由前次的0.5%提高至1.1%)高於精算假設，也使負債大幅增加，這兩因素使公教基金又再提前破產2年。

提撥現況與改善方向

儘管公教人員退撫基金已短於30年的財務安全目標，但精算報告也指出，改善財務狀況的幾種可能：

• 最適提撥率與現行差異：在攤提過去未提存負債的基礎下，公務人員原團體(在職及領取給付人員)最適提撥率為41.47%，教育人員為51.99%。即使是不攤提過去負債的基礎下(僅支付未來服務成本)，公務人員最適提撥率仍需17.74%，教育人員需15.93%。
• 政府撥補需求：報告估算，若提撥費率維持在15%，公務人員若要維持基金30年不用罄，政府每年需專案撥補224億元；若目標為50年不用罄，則需每年撥補428億元。教育人員若要維持基金30年不用罄，每年需撥補274億元；若目標為50年不用罄，則需每年撥補390億元。
• 政府法定撥補責任：由於新進公教人員不參加舊制基金，導致舊制基金用罄年度提前(公務提前4年，教育提前3年)，依法規，此財務缺口應由政府分年編列預算撥款補助。例如，公務人員若採分10年補足缺口，政府每年需撥補201億元，才能將用罄年度延後至與新制實施前一樣的2049年(民國138年)。

此次精算報告是以2023年12月31日為基準，並未將目前在野黨合作推動的「停砍公教年金」提案納入計算。若該提案在立法院通過，將意味著未來退撫基金的給付會快速膨脹，破產年限恐將會再大幅提前。

公教退撫基金的財務管理目標是以收支平衡為原則，每3年進行1次精算，評估未來50年的財務狀況。本次精算將基金報酬率由前次的4%提高至4.5%，通膨及退休給付增加率則由上次的0.5%提高至1.1%，這些精算假設的改變，都會影響最終的財務預估結果。

基金的精算負債(Pension Liability)是以回溯的觀點，計算在特定精算方法與假設下，每1位參加人員在精算基準日(2023年12月31日)時，包含過去服務年資於未來符合既得權益時，可能領取之淨給付現值。而「未提存精算負債」則是精算負債扣除已提存退休基金資產後的金額。

這次精算結果再次凸顯，退休金制度改革是一個持續性的工作，需要政府在財源配套上做出明確規劃，以安定國人對退休經濟安全的信心。

圖資來源：公務人員退撫基金管理局