UBS：全球富豪資產創新高，創業者與繼承潮共推財富世代轉移

根據瑞銀集團(UBS)在2025年12月4日發布的「2025年億萬富翁雄心報告」(Billionaire Ambitions Report 2025)資料顯示，受益於新創企業的創新動能與加速中的財富繼承趨勢，全球億萬富翁群體的總財富與人數皆創下歷史新高。

報告指出，截至2025年4月4日，全球億萬富翁總數已達到2,919人，較2024年的2,682人成長了8.8%。這些超級富豪合計掌控的總財富達到15.8兆美元，在12個月內呈現13%的年增率。值得注意的是，2025年新增的億萬富翁總計有287人，是自2015年瑞銀開始追蹤以來次高的一年，僅次於2021年各國政府大規模刺激政策導致資產價格飆升的紀錄。

創新與繼承：財富成長的兩大引擎

這波財富成長主要由兩大力量共同推動：白手起家的創業者和加速中的財富世代轉移。

在創業創新方面，有196位白手起家的企業家首次躋身億萬富翁行列，他們總共為全球財富貢獻3,865億美元。與2021年主要由資產價格上漲驅動的現象不同，2025年的成長歸功於廣泛的商業創建活動和大規模創新。這些新的財富創造者不僅活躍於科技業，也分散在傳統產業，例如美國的基因與生物科學公司Colossal的共同創辦人Ben Lamm，基礎設施投資公司Stonepeak的共同創辦人Michael Dorrell，以及來自中國的餐飲連鎖業者蜜雪冰城的張氏兄弟。

在產業分布上，技術業富豪的資產年增率為23.8%，總額達到3.0兆美元，與消費與零售業並駕齊驅，成為富豪財富最大的兩個產業。技術業的快速成長主要受到人工智慧(AI)相關公司股價飆升的助益，例如Meta、Oracle和Nvidia等。同時，工業領域富豪的財富成長最為迅速，年增率高達27.1%，總額達1.7兆美元，其中超過四分之一(25.8%)的成長來自新增的億萬富翁。此外，受惠於股市上揚和加密貨幣反彈，金融服務業富豪的財富年增率也呈現17%，總額達2.3兆美元。

在地理區域方面，美洲地區的億萬富翁財富成長最快，年增率為15.5%，總額達7.5兆美元。美國富豪的財富更是成長了18%，總額達到6.9兆美元。亞太地區緊隨其後，財富年增率為11.1%，總額達4.2兆美元。特別是中國的億萬富翁財富成長22.2%，總額達1.8兆美元，新增富豪70人，是該地區波動最大的市場。新加坡表現亮眼，富豪財富大幅成長66.4%，總額達到2,588億美元。台灣地區的億萬富翁財富也呈現19.2%的年增率，總額達1,636億美元，並新增7位億萬富翁。

財富繼承浪潮與台灣前景

財富世代轉移的趨勢正以前所未有的速度在發生。2025年有91人透過繼承方式首次成為億萬富翁，他們總共繼承了創紀錄的2,978億美元資產，較2024年繼承的2,189億美元大幅成長36%。全球目前有860位代際傳承的億萬富翁，總資產達到4.7兆美元，人數和財富規模皆較去年成長。

瑞銀預測，全球億萬富翁將在未來數十年內轉移大約6.9兆美元的財富，其中至少有5.9兆美元將直接或間接傳承給子女。

在地區分布上，美國預計將是繼承財富最多的國家，未來15年內將有至少2.8兆美元的財富轉移給繼承人，接近全球預計轉移總額的一半。在亞太地區，印度由於許多億萬富翁年事已高且擁有子女，預計將轉移3,824億美元的財富。大中華區總計預計將轉移4,070億美元。其中，台灣富豪預計在未來15年內將傳承至少913億美元的財富。

值得注意的是，在2025年透過繼承成為億萬富翁的女性人數(27人)，多於白手起家的女性人數(16人)。雖然女性億萬富翁總數為374人，遠少於男性的2,545人，但女性億萬富翁的平均財富成長率為8.4%，超過男性平均成長率的3.2%，延續了自2022年以來女性財富平均成長速度較快的趨勢。

代際價值觀轉變與投資風險

報告對億萬富翁客戶的調查顯示，新一代的價值觀正在重塑家庭決策與投資方向。超過八成(82%)擁有子女的億萬富翁表示，他們希望子女能夠發展自身技能和價值觀，獨立成功，而非單純依賴繼承的財富。另外，有55%的人希望下一代能利用財富對世界產生正面影響。

在投資優先順序方面，儘管2025年市場波動，仍有63%的受訪者認為北美是未來12個月最具投資機會的地區。然而，對其他地區的興趣正在成長，例如有40%的億萬富翁看好西歐，34%看好大中華區，33%看好亞洲(不含大中華區)在未來12個月內的機會。

在資產配置方面，在對大中華區和亞洲地區普遍重拾信心的背景下，超過四成(42%)的億萬富翁計畫在未來12個月內增加新興市場股票的配置。對於已開發市場股票，也有43%的人打算增加配置。此外，富豪們也傾向增加對私募股權(直接投資占比49%)、避險基金(43%)以及基礎設施(35%)的配置，這顯示出他們尋求分散投資組合並對抗波動環境的傾向。

針對潛在風險，億萬富翁對未來12個月市場負面影響因素的擔憂集中在三個方面：

1. 關稅：占比66%。
2. 重大地緣政治衝突：占比63%。
3. 政策不確定性：占比59%。

在地區差異方面，亞太地區高達75%的富豪特別擔心關稅問題。同時，70%的美洲富豪則擔心更高的通貨膨脹或重大地緣政治衝突。

此外，由於預期壽命普遍成長，超過四成(44%)的億萬富翁認為自己會比十年前活得更久。因此，有超過一半(58%)的人計劃定期審查並更新他們的遺囑、信託和受益人清單，這使得家族財富規劃變得更加複雜和需要遠見。

圖資來源：UBS