全球保險大趨勢：亞洲強勢成長，氣候風險挑戰成形

根據安聯集團(Allianz)在2026年5月28日發布的「2026全球保險報告」，全球保險產業正從異常強勁的擴張期回歸常態。2025年全球保費總收入年增率呈現7.1%的穩健表現，總規模達6.9兆歐元，為全球保費池增加4,560億歐元的新資金。儘管成長率低於2024年的9.4%，但依然優於過去10年的平均年成長率5.6%，證明產業的成長引擎依舊穩固。

若深入拆解各項業務板塊，壽險仍是全球最大的板塊，規模達2兆8,610億歐元；財產與意外險(P&C)緊追在後，規模為2兆3,200億歐元。然而，最受矚目的焦點落在健康險。伴隨全球醫療成本不斷上升，加上民眾對私人醫療防護的依賴加深，健康險在2025年寫下12.3%的驚人成長，創下自2014年以來的最快增速，總規模來到1兆6,880億歐元。北美市場在醫療通膨推波助瀾下，健康險保費增幅更高達14.9%，成為全球健康險的核心推手。

值得注意的是，近期的保費擴張有很大一部分是反映產品價格因通膨而上升，而非實際保障範圍的擴大。數據顯示，2025年全球保險滲透率微幅上升至國內生產毛額(GDP)的7.2%，整體水準仍低於10年前的表現。這樣的落差在財產與意外險中最為明顯，儘管保費收入大幅增加，但滲透率卻停滯在2.5%左右。

在地區分布上，雖然亞洲被視為長期成長亮點，但全球保險市場依然由美國占據壓倒性的主導地位。過去10年間，北美地區的全球保費占比從42.5%增加至46.4%，意味著全球幾乎有50%的保費收入源自該地區。中國雖以10.9%的占比穩居全球第二，且2025年貢獻高達7,460億歐元的保費，但相較於北美市場的3兆1,910億歐元，規模仍不到其1/4。相對而言，西歐市場在全球各主要業務線的相對權重則呈現持續下降的趨勢。

放眼未來10年，全球保險市場預期將以每年5.3%的速度擴張，其中亞洲板塊扮演結構性成長的核心角色。預估在未來增加的保費中，超過50%將來自亞洲。特別是印度，儘管目前已名列全球前10大保險市場，但保險深度嚴重不足，2025年滲透率僅3.8%，人均保險支出僅85歐元。受惠於所得提升與近期市場改革，印度預期將迎來每年10.5%的強勁成長，成為帶動亞洲保險版圖擴張的明日之星。

然而，總體經濟與地緣政治帶來不容忽視的挑戰。受中東衝突與能源市場波動影響，2026年全球GDP預估成長率將下降至2.6%，其中歐元區僅有0.7%，美國與中國則分別維持2.0%與4.7%。不僅如此，地緣政治的碎片化正重塑保險業的營運環境，跨國資本流動受限與供應鏈重組，使得過去高度依賴全球整合的保險模型面臨考驗。保險業者必須建立更具區域韌性的營運模式，並將地緣政治風險評估直接納入核保與資本配置決策中。

除了地緣政治，氣候變遷引發的負擔能力危機是保險業必須跨越的另一道難關。全球因自然災害導致的保險理賠每年實質增加5%至7%。保費因風險攀升而飆高，加上通膨削弱家庭購買力，使得越來越多低收入家庭被迫退出保險保護網，進一步拉大社會的保障缺口。當私人保險的可負擔性惡化，大量未保險的氣候損失將轉嫁至各國政府的公共資產負債表。面對此困境，未來的承保能力不能單靠調升保費，更需要公私部門合作建立風險分擔機制，並擴大對氣候調適與韌性基礎設施的投資。

台灣在全球與亞洲保險市場中扮演關鍵角色，展現高度成熟的市場特徵。2025年台灣整體保險滲透率高達國內生產毛額(GDP)的10.1%，在亞洲主要市場中名列前茅，僅次於香港。同時，台灣的人均保費支出達3,413歐元，高居亞洲第三，顯示民眾對保險防護的高度依賴。

深入分析各業務板塊，壽險無疑是支撐市場的核心基石，2025年台灣壽險總保費收入達561億歐元，滲透率高達7.2%，人均壽險支出為2,428歐元。報告指出，亞洲整體壽險滲透率能達到3.3%，很大程度是受到台灣、韓國與新加坡等先進市場中壽險產品大受歡迎的帶動。這反映在公共退休金系統覆蓋率有限的情況下，民眾更傾向透過私人壽險與儲蓄產品建立長期的財務安全網。

除了壽險，台灣在健康險領域的表現同樣傲視全亞洲。2025年台灣健康險保費收入為130億歐元，人均支出達560.3歐元。值得注意的是，儘管亞洲多數地區的健康險滲透率普遍低於1%，台灣卻是唯一的例外，其健康險滲透率高達1.7%。這不僅顯示台灣民眾對優質醫療照護的需求持續上升，也突顯商業健康險在填補醫療缺口上的關鍵作用。

相較於壽險與健康險的蓬勃發展，台灣的財產與意外險(P&C)市場規模較為穩定。2025年財產與意外險保費收入為98億歐元，滲透率約為1.3%，人均支出則落在424歐元。儘管占比相對較小，仍是建構整體社會與企業風險防護網的重要一環。

放眼未來的長期發展趨勢，台灣保險市場預期將持續穩步擴張。預估在2026年至2036年期間，財產與意外險的年複合成長率將達4.8%，健康險同樣維持4.8%的強勁動能，而壽險預估也將繳出4.3%的穩健表現。到了2036年，台灣整體的保費收入規模預估將進一步擴大，財產與意外險、壽險及健康險將分別成長至164億歐元、892億歐元與216億歐元。這顯示面對高齡化社會與醫療成本上升的雙重挑戰，台灣民眾對保險保障的需求將有增無減，持續為保險產業注入穩定的成長動能。

圖資來源：安聯集團